小樂的生存之道:理財規劃/存股策略/被動現金流

    這個標題相信是千百個投資人想要問的！究竟要如何在股票市場獲利呢？其實重點只有一個，那就是「低買高賣」。或許有人會說：「這道理大家都知道，還需要你在這裡講嗎？」且慢!我要討論的問題就在於如何「低買」？我要怎麼知道我買到的是低點？如何「高賣」？我要如何知道我賣的時機點是高點？我認為若以短線進出的心態買賣股票，高低點的預測極其困難(或許只有上帝知道！)，這樣的方式不過是在股票市場中找出下一個傻瓜接手我們的股票，但誰能保證我們不是下一個傻瓜呢？
    因此價值投資大師告訴我們，試著找出股價遠低於企業價值的股票，這不就是「買低」嗎？至於如何確認該股票的價格遠低於價值呢？我們偏好以下幾個指標：
一、本益比處於歷史低檔：表示市場上多數人對於這支股票的獲利能力並不看好，不受多數投資人青睞！
二、現金殖利率高於6%以上：表示該股票的股價相較於配發現金的能力處於較低的水準。
三、股價淨值比小於1：表示公司的股價相較於資產淨值處於較低的水準。
四、股價屬於歷史低檔區：觀察股價是否來到近幾年的低水準區域，可以3到6年的股價來觀察。
五、依據目前(或持有成本)股價之折價幅度設定買進：如設定股價下跌10%、20%、30%買進。
綜合以上指標，並考慮公司的基本獲利能力及財務結構無虞的狀況下，便可以設定價位來買進！
    至於賣出的依據，若是在獲利的前提之下，我們亦可參考以下原則：
一、本益比大於20倍，並與同業本益比相較為高
二、現金殖利率低於4%
三、股價淨值比大於3
四、股價的漲幅高於預估盈餘或預估股利的5倍以上
五、股價還原權值來到歷史的高價區。
六、依據目前(或持有成本)股價溢價幅度設定賣出：如漲10%賣出持股的三分之一；漲15%再賣出持股的三分之一，漲20%賣出最後的三分之一持股。
另買賣時機亦可參考本站相關文章：小樂的存股流程及買賣原則1.0